Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «ТОП дивидендных американских аристократов на 2023 год». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Акции дивидендных аристократов США не могут оставить равнодушными большинство консервативных инвесторов. Что может быть лучше, чем стабильный и предсказуемый дивидендный доход? Например, российский рынок не может похвастаться стабильностью, поскольку дивидендные политики большинства компаний привязаны к чистой прибыли или свободному денежному потоку (FCF), а это величины очень изменчивы.
Акции Leggett & Platt Inc. (LEG)
Дивидендная доходность: 5,10%.
Leggett & Platt Incorporated — производственная компания из Миссури, которая разрабатывает и производит различные товары для дома и автомобилей. В 1-ом квартале 2022 года компания сообщила о росте своих органических продаж на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая выручка составила 1,32 млрд.$, что на 15% больше, чем за 1-ый кв. 2021 года. Кроме того, прибыль на акцию составила 0,66$, что превзошло консенсус-прогноз рынка.
Чистая прибыль составила 90,4 млн.$, что на 3,31% больше по сравнению с 1 кв. 2021г. Маржинальность бизнеса 7,7%. Однако в майской заметке для инвесторов Raymond James упомянул Leggett & Platt Incorporated, подчеркнув низкий спрос на товары длительного пользования и проблемы с глобальной цепочкой поставок. В связи с этим компания понизила рейтинг акций до Market Perform (Держать) без указания цены.
Денежные средства и эквиваленты за 1-ый кв. 2022г. снизились на 9,51% до 327,3 млн.$. Запасы за 3 мес. 2022г. выросли на 5,3% до 1045,8 млн.$. Нематериальные активы и Гудвилл составляют 40% активов компании, основные средства самортизированы на 60,70%.
Долгосрочные кредиты за 1-ый кв. 2022г. выросли на 0,75% до 1803,1 млн.$. Debt/Equity=1,26.
Фундаментальные показатели:
- P/E = 12,34,
- P/S = 0,90,
- ROA =7,7%,
- ROE = 25,2%
- ROI = 12,7%.
В своей отрасли “Мебель и приспособления для дома”, выплачивающих дивиденды свыше 4%, Leggett & Platt Incorporated по показателю P/E находится на 3-ем месте из 4-х.
УСТОЙЧИВОСТЬ К КРИЗИСУ
В отрыв американские Аристократы смогли выйти в значительной степени благодаря периодам спада рынка (2000 — 2002, 2008, 2022). Во время рецессий их акции падали в цене меньше, чем 500 крупнейших компаний США. Например, в 2008 году индекс Дивидендных Аристократов снизился на 22%, а S&P 500 на 38%.
Великие предприятия с яркими преимуществами создают стабильные денежные потоки в любое время, поэтому они удерживают свою долю рынка, в то время как более слабые борются за выживание при экономическом спаде.
Однако большое количество Аристократов противостоит ещё большему списку выбывших из элиты. Сильнейшие повороты, на которых выносило наших чемпионов, были кризисные годы. Разберём способность компаний удерживаться в списке на примере одного из этих периодов.
За последние семьдесят лет к кризисам американского фондового рынка относят года: 1953, 1958, 1960, 1970, 1973, 1980, 1990, 2001, 2008, 2012, 2020. Если мы получаем компанию с более чем с 25-летнем стажем, это значит, она пережила минимум четыре из них, не понизив выплаты.
Самым крупным дивидендным кризисом считают двухлетку 2008-2009. Общий фон просадки дивидендного дохода в эти годы доходил до 23%. Это не так значительно, как падение цены, S&P упал на 57%, но больше, чем в любой другой период до этого.
Какие отрасли дивидендных аристократов США самые доходные
Рассмотрим какая доходность получается по отраслям. Так максимальные выплаты осуществляет сектор коммунальных услуг, энергетики и недвижимости. Такие сектора как IT, промышленность и сырье – большую часть полученных средств реинвестируют в производство и развитие.
| Название | Средняя доходность |
| Коммунальные услуги | 5,4% |
| Энергетика | 4,5% |
| Недвижимость | 3,1% |
| Здравоохранение | 2,7% |
| Коммунальные услуги | 2,6% |
| Финансы | 2,6% |
| Потребительские товары 1-й необходимости | 2,4% |
| Потребительские товары 2-й необходимости | 2,3% |
| IT | 2,1% |
| Промышленность | 1,9% |
| Сырьевой сектор | 1,8% |
Стоит ли использовать индексные фонды дивидендов?
Будучи новичком в мире, вопросы об индексном фонде дивидендов вызывают множество споров, которые, если оставить их без ответа, могут создать впечатление, что это не соответствует действительности. Беглый взгляд на то, что представляют собой эти средства, поможет развеять сомнения, окружающие их.
Индексные фонды — это своего рода акции, которые индексируют определенные акции в секторе и группируют их, чтобы оценить их эффективность, которая затем оценивается и котируется на бирже.
Хорошая вещь в этом типе инструмента заключается в том, что у инвесторов есть возможность купить индекс, который охватывает множество акций, а не покупать только одну акцию. В отличие от большинства популярных акций и акций, стоимость приобретения которых может быть запредельной, фонды дивидендных индексов противоположны.
Этот тип фонда также известен своей склонностью к высокой эффективности благодаря списку многих акций, связанных с определенным индексом, по сравнению с определенной акцией, которая, вероятно, будет хуже из-за волатильности рынка.
Если это преимущество звонит в колокольчик, то инвестирование в них может быть оправданным.
Occidental Petroleum Corp. тикер (OXY).
Occidental Petroleum – производитель нефти и газа, работающий в США, на Ближнем Востоке и в Южной Америке. Она производит сырую нефть и природный газ, а также производит химические вещества, такие как хлор и различные винилы, а также инфраструктуру для хранения и транспортировки всех этих продуктов, связанных с нефтью. Очевидно, что OXY связана с взлетами и падениями цен на энергоносители, поскольку это является большой движущей силой общей прибыли. Но, к счастью, цены на сырую нефть были относительно стабильными в течение последних шести месяцев и как показывает история, Occidental в течение длительного времени демонстрирует управление, чтобы защитить и увеличить свои щедрые дивидендные выплаты в любой энергетической среде.
Дивидендная доходность: 8,1%.
У компании Invesco, управляющей активами, цена на акции которой упала почти вдвое в 2018 году, есть много причин, чтобы нервировать инвесторов. Но в 2019 году цена его акций стабилизировалась, и дивиденды могут быть достаточно сочными, чтобы привлечь агрессивных инвесторов. Проблема в том, что IVZ предлагает биржевые фонды, которые являются необычными и более дорогостоящими, чем обычные предложения от Vanguard или Fidelity. Это затрудняет для Invesco привлечение инвесторов на волатильном рынке и вызывает обеспокоенность по поводу того, сколько средств инвесторы поддержат. Дивиденды компании составляют менее половины общей прибыли на акцию поэтому, если у вас хватит духа, IVZ может стоить риска.
Дивидендная доходность: 7,5%.
Советы начинающему инвестору
Если вы начинающий инвестор, вам стоит обратить внимание на советы, которые я для вас собрал, чтобы получать стабильно высокие дивиденды от компаний США:
- четко понимайте, что именно вы хотите получить от инвестирования. От этого зависит срок, стратегия и методы вложения денег. Сегодня выделяют две цели – накопление и приумножение. Дивидендные акции США позволяют в равной степени как увеличить капитал, так и сохранить его;
- собирать инвестиционный портфель я рекомендую с суммой не менее 2000 долларов, так как брокеры открывают счет именно с таким количеством денег. Тем более такая сумма позволит вам своевременно пересматривать содержимое и в случае необходимости докупать;
- не стоит торопиться и сразу закупать дивидендные бумаги США на все имеющиеся на счету деньги. Поработайте, узнайте рынок, сделайте вложения в ценные бумаги с низкими рисками, чтобы научиться;
- нет смысла инвестировать в дивидендные акции США на срок менее 2–3 лет;
- смотрите обучающие курсы, следите за обзорами на ценные бумаги, из которых сформирован ваш инвестиционный портфель.
Verizon Communications Inc (VZ)
Сегмент коммуникаций недаром считают настоящей дойной коровой и Verizon Communications не является исключением из правил. Дивидендная доходность в 4,7% не оставит равнодушным ни одного инвестора, выбравшего в качестве стратегии сбор дивидендного портфеля американских акций.
Verizon отдают внушительные суммы денег в капитальные вложения, расширяют влияние в секторе 5G, спутниковой связи и транспортных коммуникаций. Словом, компания очень грамотно управляется, надёжная, устойчивая и при покупке её акций не возникает ни малейшего сомнения в правильности сделанного выбора.
Единственным минусом компании Verizon можно признать отсутствие роста акций и относительно большую волатильность. Таким образом ваша дивидендная доходность может быть несколько ниже ожидаемой, если вы не угадаете с точкой входа. Могу порекомендовать использовать стратегию усреднения, чтобы снизить риск.
Не забывайте о перспективах сети 5G, которая отличается от сетей предыдущего поколения не только многократно большей скоростью, но и надёжностью связи. Использование 5G в будущем может открыть новую эру в телекоммуникациях (искусственный интеллект, беспилотное управление автомобилями, интернет вещей, промышленные роботы), в связи с чем Verizon существенно увеличит свою выручку, а затем и сумму дивидендов.
Procter & Gamble Company (PG)
Недавно компания Procter & Gamble выпустила очередной отчёт и дала акционерам повод для радости, потому что отчёт вышел лучше, чем ожидался – рост выручки составил 6%, вместо ожидаемых 3%.
Прибыльность Procter & Gamble повышается за счёт роста цен и денежный поток растёт стремительно. Картина бизнеса компании с каждым кварталом улучшается, даже несмотря на то, что растут затраты связанные с инфляцией, поскольку Procter & Gamble удалось соблюсти баланс между повышением цен и увеличением прибыли от продаж.
В 2022 году компания собирается увеличить продажи на 4-5 процентов, а прибыль должна вырасти на 3,6%. Прогноз по денежным потокам также повышен – руководство Procter & Gamble планирует вернуть акционерам от 17 до 18 миллиардов долларов в 2022 году (против 15-16 миллиардов в 2021 году), что означает хорошие дивиденды и возможный байбэк, который поддержит котировки.
Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, информация носит исключительно справочных характер. Перед покупкой акции тщательно изучите бизнес компании и опирайтесь исключительно на собственное мнение о перспективах компании.
Дивидендная доходность, указанная в статье, является расчетной, с учетом ранее выплаченных дивидендов. Она не гарантирована, особенно в условиях сложной рыночной конъюнктуры.
Котировки акций актуальны на 21.11.2020 (указаны по цене закрытия).
Ключевые критерии при отборе акций:
- положительная прибыль на акцию (EPS выше 0);
- EBITDA и FCF выше нуля;
- срок выплаты дивидендов – от 5 лет;
- капитализация компании – от 2 млрд долларов;
- чистая рентабельность (отношение выручки к прибыли) – выше 0%;
- коэффициент Net Debt / EBITDA ниже 5.
Крупнейшая телекоммуникационная компания США, владелец таких телестудий, как HBO, Turner и Warner Bros (и таких сверхпопулярных сериалов, как «Друзья» и «Игра престолов»). При этом, как ни странно, большую часть прибыли AT&T генерируют госзаказы: компания разрабатывает различные решения и обеспечивает связь для оборонки, ФБР и прочих силовых ведомств США, а также НАСА. Еще один плюс AT&T – она собирается развертывать вышки 5G, что обеспечит ей лидерство и в этой сфере.
AT&T платит дивиденды ежеквартально, старательно увеличивая их каждый год на 1 цент. Сейчас размер дивидендов составляет 52 цента на акцию, что при цене акции в 28,32 доллара дает дивдоходность 7,34%. Это делает AT&T одной из самых доходных дивидендных акций США.
Как инвестировать в акции роста
Решение о приобретении акций роста нужно принимать после глубокого анализа, т.к. часто такие компании уже перекуплены. Поэтому от выбора момента открытия позиции напрямую зависит доходность и прибыльность инвестирования в такие активы. Как и с другими инвестициями, они могут быть убыточными, особенно в краткосрочном периоде. Риски в такой сфере бывают достаточно велики по сравнению с вложениями в недооцененные или дивидендные акции.
Таким образом, чтобы заработать с акциями роста, нужно в первую очередь ориентироваться на перспективу, отдавая предпочтение долгосрочным инвестициям. Не менее важно для инвестирования в акции роста вовремя продать ценные бумаги при высокой степени отдачи.
Акции роста преуспевают, если экономическая ситуация в отрасли стабильна. Хотя даже при простое в экономике некоторые фирмы работают весьма неплохо и показывают отличную доходность, к примеру, энергетические, металлургические корпорации, фармацевтические компании. Для успеха нужно исследовать бизнес-климат, царящий в отрасли, и только потом принимать решение по каждой компании отдельно.
Одним из полезных показателей для инвесторов, для оценки устойчивости дивидендных выплат компании, является коэффициент выплаты дивидендов. Коэффициент — это показатель общей суммы дивидендов, деленной на чистую прибыль, говорящий инвесторам, какая часть чистой прибыли компании возвращается акционерам в виде дивидендов по сравнению с тем, сколько компания сохраняет для инвестиций в дальнейший рост.
Если коэффициент превышает 100% или отрицателен (то есть чистая прибыль отрицательна), это указывает на то, что компания может занимать средства для выплаты дивидендов. В этих двух случаях дивиденды подвергаются относительно большему риску сокращения.
Ниже мы рассмотрим топ-5 дивидендных акций, входящих в фондовый индекс Russell 1000, по форвардной дивидендной доходности. Будем исключать компании с коэффициентами выплат, которые либо отрицательны, либо превышают 100%. Каждая из перечисленных ниже дивидендных акций значительно уступала общей доходности Russell 1000 за последние 12 месяцев в размере 19,7% по состоянию на 21 декабря 2020 г. Все приведенные ниже данные относятся к 22 декабря 2020 г.
TFS Financial Corp (TFSL)
Форвардная дивидендная доходность: 6,41%
Коэффициент выплат: 66,57%
Цена: $17.47
Рыночная капитализация: $4,9 млрд
Общая доходность за 1 год: -6,8%
TFS Financial — холдинговая компания, занимающаяся розничным потребительским банковским обслуживанием, ипотечным кредитованием и аналогичными услугами через свои дочерние компании. Деятельность компании включает в себя выдачу и обслуживание ипотечных кредитов на жилую недвижимость, а также привлечение депозитов физических лиц. Основным направлением работы компании является розничное банковское обслуживание.
Disclaimer: Данный материал носит исключительно информационный характер и не должен рассматриваться в качестве индивидуальных инвестиционных советов, рекомендаций по инвестированию в какую-либо ценную бумагу или принятию какой-либо инвестиционной стратегии.
Стоит ли вкладывать в дивидендные акции США
Акции дивидендных аристократов США не могут оставить равнодушными большинство консервативных инвесторов. Что может быть лучше, чем стабильный и предсказуемый дивидендный доход? Например, российский рынок не может похвастаться стабильностью, поскольку дивидендные политики большинства компаний привязаны к чистой прибыли или свободному денежному потоку (FCF), а это величины очень изменчивы.
В случае дивидендных акций США всё бы хорошо, но есть проблема в том, что многие из них очень сильно увеличились в размере, многие стали глобальными. То есть расти им уже некуда. А дивиденды они продолжают увеличивать и у многих бизнесов коэффициент Dividend Payout Ratio приблизились вплотную к 90-100% от чистой прибыли. Это тревожный знак, поскольку дальше увеличивать выплаты возможно только в долг.
Поэтому рядовому инвестору, покупающему дивидендные американские акции стоит рассчитывать скорее на сохранение выплат, чем на увеличение дивидендов. Также не забывайте, что на момент 2021 г. американский рынок значительно подорожал по капитализации и занимает рекордное место относительно всего мира. Это довольно тревожный знак на то, что в скорее маятник может качнутся в сторону отстающих рынков.